Monday 22 March 2010

Book 3, chapter 2, paragraph 05

[De la richesse commerciale, Sismondi, 1803, Original, 160-161]

   2.° Nous venons de dire, que la douane augmentait les dépenses, elle diminue aussi les revenus de la nation, car elle maintient en dépit de la nature des choses, des manufactures perdantes, dont le prix intrinsèque est plus élevé que le prix relatif libre; c’est encore ce que nous ayons vu Liv. II. Chap. V. p. 49. or les seules marchandises dans la valeur desquelles ces deux prix s’identifient, donnent un revenu national; celles dont le prix relatif libre reste au-dessous du prix intrinsèque, lors même qu’on oblige l’acheteur d’en payer ce prix intrinsèque, ne produisent qu’un transport de propriété d’une main à une autre, mais non pas une augmentation de valeur, ou une revenu national. La douane ne fait cependant pas simultanément l’effet d’augmenter la dépense et de diminuer le revenu, mais pour chaque marchandise sur laquelle son monopole influe, elle fait ou, l’un, ou l’autre; tout le dommage qu’elle ne fait pas d’une de ces deux manières, elle le fait de l’autre; et la somme de ce dommage est égale à la différence entre le prix relatif libre, et le prix accidentel ou le prix relatif forcé de toutes les marchandises vendues.

[Translation]

   Secondly, we have asserted that the customs duty increases the expenditure, and at the same time diminish the revenue of the nation, because, against the natural course of things, they maintain some losing manufactures, whose intrinsic price is higher than the free relative price. This is also what we have seen in book 2, chapter 5, p. 49, and yet the commodities of the value to which these two prices converge alone contribute to the national revenue. Those commodities whose free relative price remains below the intrinsic price, even when the purchaser is obliged to pay the intrinsic price for them, only make a transfer of property from one hand to another, with no increase of value or national revenue. The customs duty does not, however, simultaneously make two effects, to increase the expenditure and to decrease the revenue, but make one or the other effect upon each commodity affected by the monopoly ascribed to the customs duty. All the harm that it does not do in one of these two ways, it does in the other way; and the amount of this harm is equal to the difference between the free relative price and the incidental price or the forced relative price of all sold commodities.