Book 2, chapter 4, paragraph 01

[De la richesse commerciale, Sismondi, 1803, Original, 1-3]

Une des premières tâches imposées au législateur, c’est sans doute celle de pourvoir aux finances nationales, et d’assurer au Gouvernement des revenus; il ne peut le faire qu’en établissant des impôts, sorte qu’il est souvent appelé malgré lui à altérer les prix par des règlements de finances, et à le faire au désavantage du consommateur: il est important du moins qu’il connaisse la conséquence de chacune de ses opérations, et l’influence de chaque espèce de contributions sur le revenu de la nation. Cette connaissance est d’un intérêt général pour un peuple libre; elle est liée aux questions que nous venons de traiter et n’en est presque que le développement. Nous consacrerons en conséquence ce chapitre-ci et les trois suivants, à rechercher quelle est l’influence de l’impôt sur les prix. Nous profiterons pour cela des lumières d’un écrivain, (Mr Canard) dont nous nous préparons cependant à combattre l’opinion. Il a apporté dans ses Principes d’économie politique, un esprit de méthode très avantageux pour tous ceux qui marchent sur ses traces; c’est lui qui le premier a soumis à une formule algébrique la manière dont s’établit le prix relatif de toute propriété qui passe d’une main à une autre, et c’est à lui que nous devons l’avantage de pouvoir nous en former une idée nette en reconnaissant qu’il se fixe entre l’acheteur et le vendeur, après une lutte dans laquelle les forces de l’acheteur sont le nombre et le besoin des vendeurs, et les forces du vendeur, sont le nombre et le besoin des acheteurs; ou encore, dans laquelle les forces de chaque partie contractante sont en raison inverse de ses besoins et de son nombre.

[Translation]

One of the first tasks imposed on the legislator is undoubtedly to arrange for the national finance and to assure the government of the revenue. Only by establishing taxes can he do so, so that he is often forced against his will to change prices with regulations of finance and to do so to the disadvantage of the consumer. It is nonetheless important for him to understand the consequence of each of his operations and the influence of each sort of taxes upon the revenue of the nation. This understanding is in the general interest of a free nation, since it concerns the questions with which we have dealt, and is little more than the development of the questions. As a consequence, we will devote this and three following chapters to the inquiry into what is the influence of taxation upon prices. For this purpose we will make an advantage of the insights of a writer (Mr Canard), whose opinion we will nonetheless be ready to refute. He filled his Principes d’économie politique with a spirit of method advantageous to all those who follow in his footsteps. He is the first to apply an algebraic formulation to the way in which the relative prices of all goods passing from hand to hand are regulated, and it is to him that we owe the advantage which enables us to form a clear idea of it: the recognition that the price is determined between sellers and purchasers, after a process of haggling where the powers of the former are the number and the needs of the latter, and the powers of the latter are the number and the needs of the former; or, as comes to the same things, where the powers of each party in contract are in inverse relation of its own needs and number.

Postscriptum, paragraph 01

[De la richesse commerciale, Sismondi, 1803, Original, 342-43]

Définitions des mots scientifiques employés dans cet ouvrage.
Quoique je me sois étudié à restreindre le nombre des mots inusités que j’ai été forcé d’employer; quoique toutes les fois que j’en ai admis quelqu’un, j’aie cherché à en fixer le sens avec précision; comme la langue de l’économie politique n’est point encore arrêtée, comme la signification qu’on attache aux mots qui reviennent le plus souvent dans le discours, dépend du système que l’on a adopté; comme enfin le lecteur quoiqu’averti une première fois du sens de l’auteur, l’oublie pour attacher par habitude aux mots qu’il emploie, des idées accessoires que celui-ci n’a point voulu admettre; j’ai cru contribuer à la clarté de cet ouvrage en réunissant à la fin de la partie théorique toutes les définitions des mots qui y sont employés: le lecteur pourra les consulter toutes les fois que le retour trop fréquent de ces mots lui paraîtra jeter quelque obscurité sur les pensées, il pourra aussi lès lire à leur place, comme formant le résumé des principes fondamentaux développés dans tout l’ouvrage.

[Translation]

Definitions of Scientific Words used in this work.
I have attempted to restrain the number of unusual words I have been forced to employ, and, every time I dare to use one, I have attempted to clarify its means with precision. However, I have come to believe that a collection of all the definitions of the used words at the end of the theoretical part will lead to the clarification of this work. The reasons are as follows; that the terminology of political economy is not yet firm, that the signification one attaches to the words used the most often in his discourse depends upon the system he has adopted, and, finally, that the reader, though once at the beginning informed of the meaning of the author, forgets it by habitually attaching to the words used by the author some incidental ideas the author does not want to admit. The reader will be allowed to consult this collection every time his frequent encounter with these words seem to him to cast some obscurity upon the ideas, and he will be also allowed to read this in the place of them, as an abridgement of the fundamental principles developed in all the work.

Book 2, chapter 3, footnote 01

[De la richesse commerciale, Sismondi, 1803, Original, 336-37]

(1) Il pourrait cependant arriver que les profits diminuassent sans augmentation de capitaux si quelqu’un des canaux où ceux-ci circulaient, venait à se fermer accidentellement, par une guerre par exemple; ce qui ferait refluer des fonds surabondons sur les autres branches de commerce; tout comme il pourrait arriver que les profits augmentassent sans diminution de capitaux, si un commerce nouveau requérant des fonds considérables devenait tout à coup accessible à la nation; tel sera probablement par exemple pour les ports de mer, l’effet de l’acquisition de la Louisiane, si l’on met beaucoup d’ardeur en France à faire prospérer cette colonie.

[Translation]

(1) However, profits could fall without increase of capitals if one of the channels where these were circulating got closed accidentally, say by a war; a situation which would make abundant money flow back to the other branches of trade. Likewise, profits could rise without decrease of capitals if a new commerce requiring considerable money came all of sudden available to the nation. The effect of the acquisition of Louisiana will be probably a case in point for seaports, if people have felt much enthusiasm in France for making this colony prosper.

Book 2, chapter 3, paragraph 14

[De la richesse commerciale, Sismondi, 1803, Original, 341]

   Le Gouvernement ne peut donc jamais être induit en erreur, lorsque dans tous les cas, il consulte pour la législation du commerce, l’intérêt bien entendu du consommateur.

[Translation]

   The government cannot, therefore, be led into error if it refers on every occasion to such an extensive interest of the consumer for the commerce legislation.

Book 2, chapter 3, paragraph 13

[De la richesse commerciale, Sismondi, 1803, Original, 339-41]

   C’est l’intérêt du consommateur aussi bien que celui de la nation, que le prix relatif des productions de toute espèce de commerce, soit fixé sur le plus bas prix intrinsèque qu’il soit possible; mais si une manufacture vend ses ouvrages au-dessous de ce qui est pour elle leur prix intrinsèque; et qu’une autre les vende au-dessus; état forcé qui ne peut se prolonger qu’autant que de mauvaises lois le maintiennent; la nation perdra sur les produits de la première, et ne gagnera rien sur ceux de la seconde. En effet le fabricant qui vend son travail au-dessous du prix intrinsèque, fait une perte, et cette perte n’est point un gain pour celui qui achète de lui; car il n’est forcé de vendre à ce prix, qui est le relatif, que parce qu’il existe quelque autre manufacture dont le prix intrinsèque est plus bas que le sien; prenons l’exemple que nous avons cité plus haut d’un épinglier, qui travaillant seul ne ferait que cent épingles par jour, tandis que dans une manufacture, dix ouvriers en font cinquante mille; le premier ne vendra certainement pas plus cher ses épinglés que le second; quoiqu’elles lui reviennent cinquante fois plus cher; et quoique le consommateur ne les lui paye que ce qui est pour lui le cinquantième de leur prix intrinsèque, il ne gagne point ce que cet ouvrier a perdu. Cependant tandis que la manufacture perdante, cause une perte à la nation; la manufacture gagnante, ou celle dont le prix relatif est plus élevé que le prix intrinsèque, ne lui procure aucun avantage, car le consommateur supporte sur son revenu toute la différence entre les deux prix.

[Translation]

   It is in the interest of the consumer as well as of the nation that the relative price of the produce of all sorts of commerce is fixed upon the lowest intrinsic price possible. But if a mill sells its manufactures below what is an intrinsic price for it, and if another sells beyond, this unnatural state of things can last only as long as evil laws maintain it. The nation will lose on the produce of the former, and will not gain on that of the latter. In fact, the artisan who sells his labour below the intrinsic price is at a loss, and this loss is not a gain for any who purchases from him. The reason is that he is forced to sell at that price which is the relative one, only because there is some other mill whose intrinsic price is lower than his. Let us take the example of a pin-maker, as we have cited above, who working alone would only make 100 pins a day, while in a mill ten labourers would make 50,000 pins. The former will not sell pins certainly more expensive than the latter, though they cost him 50 times as much. Although the consumer pays him a fiftieth of their intrinsic price, he does not gain what this labourer has lost. However, while the losing mill causes a loss to the nation, the gaining mill, or that whose relative price is higher than the intrinsic price, procures the nation no advantage, because the consumer bears all the difference between the two prices on his revenue.

Book 2, chapter 3, paragraph 12

[De la richesse commerciale, Sismondi, 1803, Original, 339]

   Quand au contraire la nation fait un commerce d’exportation, et qu’elle approvisionne les étrangers, le consommateur national n’ayant plus aucun intérêt dans ce commerce, la nation n’en a aucun autre que celui du marchand. Si le profit augmente chez la nation à laquelle il vendait, le revenu national augmente; le consommateur national ne perdant point ce que le marchand gagné. S’il diminue au contraire chez cette nation le revenu diminué de toute la perte que fait le marchand; mais l’intérêt de la nation acheteuse est toujours le même que celui de son consommateur.

[Translation]

   When, on the contrary, the nation carries on trade of exportation and provides for foreign nations, the consumer at home having no longer any interest in this trade, the nation has nothing but the interest of the merchant in it. If the profit rises in the country to which the nation made sales, the national revenue increases, the consumer at home not losing what the merchant gains. If the profit, on the contrary, falls in that country, the revenue diminishes by the same as the loss sustained by the merchant. But the interest of the nation as a purchaser is always the same as that of her consumer.

Book 2, chapter 3, paragraph 11

[De la richesse commerciale, Sismondi, 1803, Original, 339]

   Si au contraire le profit du commerce d’intérieur diminué, le revenu augmente; car le consommateur national épargne tout le surplus que gagnait, non-seulement le marchand national, mais encore le marchand étranger qui pourvoyait en partie à sa consommation.

[Translation]

   If on the contrary the profit of commerce at home falls, the revenue increases. The consumer at home saves the whole surplus gained not only by the merchant at home but also the foreign merchant who provided in part for the consumer.